Blanqueo de capitales: ¿una oportunidad para regularizar activos?

El Gobierno lanzó un nuevo paquete fiscal que incluye un programa de blanqueo de capitales, diseñado para regularizar activos, tanto del país como del exterior. Este programa ofrece una oportunidad única para personas humanas, sucesiones indivisas y sociedades residentes fiscales en Argentina al 31 de diciembre de 2023, así como para exresidentes fiscales argentinas que no hayan perdido su condición.

El programa de blanqueo está dividido en tres etapas, cada una con su propia fecha límite y alícuota correspondiente:

- Etapa 1: Hasta el 30 de septiembre de 2024, con una alícuota del 5%.

- Etapa 2: Hasta el 31 de diciembre de 2024, con una alícuota del 10%.

- Etapa 3: Hasta el 31 de marzo de 2025, con una alícuota del 15%.

Es importante destacar que los montos inferiores a u$s100.000 están eximidos del pago de impuestos entre miembros, ofreciendo una ventaja significativa para aquellos con activos menores.

El pago del impuesto se realiza en dólares, con un 75% de pago adelantado hasta la fecha límite de cada etapa y el 25% restante posteriormente. Esta modalidad facilita la planificación financiera y asegura un cumplimiento gradual.

Inversiones para una alícuota del 0%

El programa también ofrece alternativas para pagar una alícuota del 0% en inversiones específicas, fomentando la inversión productiva y el desarrollo económico. Estas inversiones incluyen:

-Obligaciones Negociables.

-Cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión (FCIs).

-Títulos públicos nacionales, provinciales, municipales y/o de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA).

-Acciones colocadas por oferta pública.

-Certificados de participación o títulos de deuda de fideicomisos que fomenten la inversión productiva.

-Inversión directa o indirecta en proyectos inmobiliarios que se inicien.

Para quienes busquen opciones atractivas de inversión dentro de este marco, nuestras recomendaciones se centran en instrumentos de renta fija y variable que prometen rendimientos competitivos y estabilidad.

En el ámbito de la renta fija, sugerimos Obligaciones Negociables (ONs) como YPF 2026, con una TIR estimada del 8,75%, y Vista Energy 2029, con una TIR estimada del 6,90%.

En cuanto a la renta soberana, nos gusta el Bopreal BPY6D, con vencimiento en 2026 y una TIR estimada del 23,75%, y el Global 2035 (GD35), con una TIR estimada del 19,80%. En cuanto a bonos subsoberanos, vemos potencial en Chubut 2030, con una TIR estimada del 14,90%.

En el ámbito de la renta variable, recomendamos las energéticas YPF (YPFD), Central Puerto (CEPU) y Pampa Energía (PAMP), así como también en el rubro de la construcción Loma Negra (LOMA) y en el financiero Rofex-Matba (MTR).

Es importante resaltar que para no pagar la alícuota, hay que abrir una Cuenta Especial de Regularización de Activos (CERA) en un banco en Argentina y otra en una ALyC para poder realizar las inversiones que estamos recomendando.

Para el dinero en efectivo, se establecen procedimientos específicos, en Argentina, el efectivo debe depositarse hasta el 30 de septiembre de 2024 en una "Cuenta Especial de Regularización de Activos" en bancos o Agentes de Liquidación y Compensación (ALyCs). En cambio, fuera de Argentina, el efectivo debe depositarse hasta el 30 de septiembre de 2024 en un banco en el exterior y podrá ser transferido a la Cuenta Especial.

Condiciones

Los fondos depositados en cuentas especiales están exentos del cálculo del impuesto siempre que:

-Permanezcan en las cuentas especiales o en inversiones elegibles hasta el 31 de diciembre de 2025.

-Se destinen a inversiones elegibles.

-Los resultados de las inversiones permanezcan también en las cuentas especiales.

Para abrir una cuenta especial, el cliente debe tener una cuenta bancaria especial con idéntica titularidad o cotitularidad. Los ALyCs deben requerir la documentación de respaldo pertinente para constatar los saldos y datos de titularidad.

Se podrán retirar fondos exclusivamente para cancelar el impuesto del blanqueo o sobre los bienes personales (a partir del régimen especial de pagos del impuesto sobre los bienes personales, o REIBP). Además, las transferencias entre cuentas especiales no generarán retenciones.

Es crucial tener en cuenta que los sujetos que ingresen al blanqueo no podrán inscribirse en futuros programas de blanqueo hasta el 31 de diciembre de 2038, lo que subraya la importancia de aprovechar esta oportunidad única.

El nuevo programa de blanqueo de capitales en Argentina representa una oportunidad significativa para regularizar activos y beneficiarse de condiciones fiscales ventajosas. Las inversiones sugeridas en renta fija y variable ofrecen atractivos rendimientos y pueden ayudar a diversificar y fortalecer los portafolios de inversión. Es fundamental que los interesados evalúen detenidamente las opciones disponibles y actúen dentro de los plazos establecidos para maximizar los beneficios de este programa.